テクニカル分析の起源「ダウ理論」で理解する6つの分析基本原則
テクニカル分析の起源、元祖となっている理論をご存知でしょうか。
FXを経験している人は知っている人もいるかもしれませんが、ダウ理論と呼ばれる投資の世界では知らない人はいないものです。
ダウ理論はFXの世界でも有名で、相場を分析するうえでは欠かせない理論の1つとなっています。そして、全てのテクニカル分析はこのダウ理論をベースに発展したということもあり、重要性は最も高いと認識してください。
この理論を知らないのは、数学でいう公式を使らずに計算しているようなもの。FXで利益を出すための公式ともいえるこの理論を無視してテクニカル分析をすることはできません。
今回の記事ではダウ理論の「6つの基本原則」を解説しながら、その中で重要なポイントや売買方法などを合わせて説明したいきたいと思います。
FXで勝つためにまずは最低限の理論を知り、相場の分析力向上に努めていきましょう。
ダウ理論の誕生起源
ダル理論とは、そもそもチャールズ・ダウ氏が米国で構築し、今では世界的に知名度を知られることになった体系的にチャート分析理論です。金融専門誌「ウォール・ストリート・ジャーナル」を創刊、1896年にはダウ・ジョーンズ工業株平均株価を開発している人物でもあります。
ダウ理論はFXだけではなく、株式取引においても株価を分析するに使えます。そして、ダウ理論は6つの理論をもとに相場変動を定義し、読み解くためのものです。
ダウ理論の6つの基本原則
ダウ理論には6つの基本原則があります。
1.価格は全ての事象を織り込む
2.トレンドは短期・中期・長期の３つに分類される
3.主要なトレンドは３段階から形成される
4.価格は相互に確認される必要がある
5.レンジは出来高でも確認される必要がある
6.トレンドは明確な転換シグナルが発生するまで継続する
この原則を見た人の中には、他の理論や法則といった分析方法で似た内容に触れた学んだことがある人もいるかもしれません。
ダウ理論はテクニカル分析の元祖だけあり、もともとはこの理論を応用して考えられた手法や売買が多くあるため、他のテクニカル分析を学ぶ過程で一部触れている人もいるはずです。ただ、6つの原則を見てみると知らない内容や理解出来ない内容もあるはずですので、ここからはダウ理論の6つの原則について1つ1つ解説していきたいと思います。
ダウ理論を理解することができれば、取引をすればいいのかといったFXで大切な局面を見つける機会が多くなるはずですが、ダウ理論はあくまでも理論なのでチャートがどのような状況になっているのか、上昇しやすい、あるいは下降しやすい相場といった現実の相場分析も忘れないようにしてください。
原則1「価格は全ての事象を織り込む」
最初の原則である「価格は全ての事象を織り込む」だけ聞くと、何を言っているかは分からないと思います。
しかし、簡単に言えば現在分かっている経済指標や金融政策の方向性、政治的なイベントや自然発生の災害(ハリケーンや噴火など)といった様々な経済要因は全て市場価格に反映されるという考え方になります。
この理論は、現在判断可能なファンダメンタルズの情報は価格に織り込まれて推移しており、ファンダメンタルズ分析で将来の価格を予測することはできないという事を意味しています。
つまり価格の値動きに注目して予測するテクニカル分析であれば、将来の価格を予測することも可能であるテクニカル分析の主張のベースとなる考え方です。
まだ起こっていない経済要因に関しては市場は反応しないため価格に反映されませんが、将来予想外な経済要因で価格に影響を及ぼした場合には急激な価格変動などでチャートが崩れるはずです。
こうなるとテクニカル分析は困難になりますが、そういった稀に起こるような自体はイレギュラーの場合には予測できないため割り切り、基本的には現在の為替価格が全ての要因を織り込んで形成された価格だと判断してテクニカル分析を行いましょう。
もちろん、予測できないような災害で価格が反応する場合を除き、経済指標の発表時刻など事前に価格が反応する時間を避ける取り組みはするようにしてください。
原則2「トレンドは短期・中期・長期の3つに分類される」
2つ目の原則は「トレンドは短期・中期・長期の3つに分類される」です。
時間足が異なれば上昇トレンドが下降トレンドだったと、違う展開を確認した人も経験者の中には多いはずですが、この時間足によって異なるトレンドの違いについて述べたものです。
為替レートは時間軸を基準に3つのトレンドで形成されます。
①短期トレンド：3週間未満
②中期トレンド：通常3週間～3ヶ月
③長期トレンド：通常1年～数年間
この理論から学べることは、トレンドは一方的に動いているのではなく、複数の短期トレンドから中期トレンドが形成され、その中期トレンドが組み合わされて長期トレンドが出来上がるといった流れで、3つのトレンドが影響し合うことでチャートが作り上がります。
上昇トレンドであったとしても、価格はまっすぐ上に上がることがないように必ず一時的に下がるこような動きを見せます。
1年や数年という長期トレンドでは上昇かもしれませんが、短気や長期の数週間や数ヶ月の間に価格が下落してる時期があります。見方を変えればを相場環境が異なるように、トレード戦略を考える際にはあなたがどの時間時期(短期・中期・長期)で取引をメインに行うのか。
スキャルピング・デイトレード・スイングトレード、あるいはもっと長期で取引するのか？を明確に定めておく必要があります。
原則3「主要なトレンドは3つの段階から形成される」
